Vanaf 2026 verandert nog maar eens het fiscale kader voor beleggingen in België. De overheid introduceert een meerwaardebelasting van 10 procent op gerealiseerde meerwaarden op verschillende financiële activa, zoals onder andere aandelen, fondsen, ETF’s, fysiek goud, spaar- en beleggingsverzekeringen.

Deze maatregel raakt rechtstreeks aan hoe uw vermogen groeit, hoe de fiscus uw transacties belast en hoe u uw administratie organiseert. Bouwt u als familie of ondernemer strategisch aan uw vermogen? Dan wordt de keuze van het juiste beleggingsvehikel nog belangrijker.

Een doordachte vermogensstrategie brengt rust, overzicht en continuïteit in een fiscale omgeving die voortdurend evolueert.

Hoe werkt de nieuwe meerwaardebelasting?

U betaalt 10 procent belasting op gerealiseerde meerwaarden. Daarnaast geniet u een jaarlijkse vrijstelling van 10.000 euro per persoon. Pas op meerwaarden boven dit bedrag betaalt u effectief belasting.

Voor bestaande beleggingen geldt een belangrijk referentiemoment. De waarde op 31 december 2025 vormt het fiscale startpunt waarop de overheid latere meerwaarden berekent.

Vanaf 2026 berekent men meerwaarden op basis van:

• de gerealiseerde verkoopwaarde
• de aankoopwaarde of de waarde op het referentiemoment
• zonder rekening te houden met (beurs)taksen en kosten. En zonder correctie voor inflatie.

Dit systeem schept een nieuw kader voor vermogensopbouw. De manier waarop u activa beheert, spreidt en opneemt, krijgt hierdoor een nog grotere fiscale impact.

Administratie en opvolging krijgen een grotere rol

De nieuwe regeling brengt ook administratieve keuzes met zich mee.

Kiest u voor inhouding aan de bron (opt in), dan houdt de Belgische bank of verzekeringsmaatschappij de belasting rechtstreeks in. Het vrijstellingsbedrag en eventuele minwaarden verrekent u later via de personenbelasting.

Kiest u hier niet voor (opt out), dan volgt u zelf uw meer- en minwaarden op en geeft u deze aan via de belastingaangifte.

Bij veel families en ondernemers groeit daardoor de behoefte aan overzicht en strategische begeleiding. Een duidelijke structuur voorkomt complexiteit en zorgt ervoor dat elke beslissing past binnen een bredere vermogensstrategie.

Effectenrekening versus beleggingsverzekering

De nieuwe meerwaardebelasting legt een interessant verschil bloot tussen twee veelgebruikte beleggingsmogelijkheden.

Bij een effectenrekening betaalt u belasting telkens wanneer u een transactie uitvoert. Bovendien blijven ook andere kosten en taksen van toepassing, zoals beurstaksen en de Reynderstaks en de jaarlijkse taks op effectenrekeningen.

Een beleggingsverzekering werkt volgens een ander principe. Binnen deze structuur beheert en past u het vermogen aan zonder belasting op elke interne transactie. U betaalt pas belasting wanneer u effectief geld opneemt.

Deze structuur geeft u meer flexibiliteit bij het beheer van uw vermogen. Ze ondersteunt een langetermijnvisie waarbij u beslissingen neemt vanuit strategie en continuïteit. Bij FinFinity spreken wij daarom altijd over beleggingsverzekeringen als instrument binnen vermogensplanning.

De proportionele methode als strategisch voordeel

Binnen een beleggingsverzekering speelt nog een extra mechanisme dat veel families verrast door zijn impact: de proportionele methode.

Neemt u een gedeeltelijk bedrag op, dan splitst de verzekeraar dit op in een deel kapitaal en een deel meerwaarde.

Een voorbeeld verduidelijkt dit principe.

Stel: uw beleggingsverzekering was begin 2026 500.000 euro waard en groeit naar 550.000 euro. Neemt u 40.000 euro op, dan bestaat slechts een klein deel van dit bedrag uit meerwaarde. In dit voorbeeld is 90% van de 40.000 euro kapitaal en slechts 10% beschouwt men als meerwaarde, waardoor het belastbare gedeelte slechts 4.000 euro is. Rekent u hier 10% meerwaardebelasting op, dan komt dit op 400 euro (wat lager is dan de 10.000 euro vrijstelling per jaar).

Dit mechanisme houdt de belastingdruk vaak beperkter wanneer u vermogen stapsgewijs opneemt uit een beleggingsverzekering. Voor veel cliënten vormt dit een belangrijke bouwsteen in een strategie rond vermogenscontinuïteit, financiële rust en administratieve eenvoud.

Ook bij nalatenschap ontstaan verschillen

De fiscale behandeling van vermogen speelt ook een rol bij overdracht naar de volgende generatie.

• Bij een effectenrekening erven de erfgenamen de effecten zelf. Verkopen zij deze later, dan betalen zij belasting op de meerwaarde die historisch werd opgebouwd.
• Bij een beleggingsverzekering ontvangen de aangeduide begunstigden de uitbetaling rechtstreeks op hun zichtrekening, zonder meerwaardebelasting op de onderliggende beleggingen van de beleggingsverzekering.

In het kader van nalatenschapsplanning kan dit een interessante rol spelen binnen een bredere strategie rond familievermogen en continuïteit over generaties.

Vermogensplanning vraagt vandaag meer strategie

De invoering van de meerwaardebelasting verandert het fiscale landschap voor vermogende families en ondernemers. De manier waarop u vermogen opbouwt, beheert en doorgeeft, vraagt vandaag meer aandacht voor structuur, fiscaliteit en timing.

Een doordachte strategie verbindt verschillende elementen:

• vermogensopbouw
• vermogensbescherming
• fiscale optimalisatie
• nalatenschapsplanning

Bij FinFinity begeleiden we families en ondernemers bij het opbouwen, beschermen en structureren van hun vermogen. Vanuit onafhankelijk advies creëren we helderheid en toekomstzekerheid in elke fase van het traject.

Wenst u te weten wat deze nieuwe regelgeving betekent voor uw vermogen?

Elke vermogenssituatie vraagt maatwerk. De impact van de nieuwe meerwaardebelasting verschilt sterk afhankelijk van uw portefeuille, uw horizon en uw familiale situatie.

Tijdens een persoonlijk gesprek brengen we uw huidige manier van werken in kaart en bekijken we hoe uw vermogen zich optimaal kan ontwikkelen binnen het nieuwe fiscale kader.

Contacteer FinFinity voor een verkennend gesprek. Samen bouwen we aan financiële rust, vermogensgroei en continuïteit voor de volgende generaties.